Nhằm đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ trong sự nghiệp xây dựng và bảo vệ Tổ quốc, trước yêu cầu cần tăng cường lực lượng có sức đột kích mạnh cho Quân khu 2, ngày 23-10-1979, Bộ Tổng Tham mưu quyết định thành lập Trung đoàn Tăng thiết giáp (TTG) 406 trong đội hình của Quân đoàn 29 (trước đó gọi là Quân đoàn 6) thuộc Quân khu 2 (nay là Lữ đoàn TTG 406, Quân khu 2). Ngay sau khi thành lập, đơn vị được cấp trên giao nhiệm vụ nhanh chóng cơ động phòng thủ trên hướng tỉnh Hoàng Liên Sơn.